벤처캐피탈

1. 개요

벤처 캐피탈이 처음으로 상당한 자금을 찾는 신흥 기업에 초점을 맞추는 경향이있는 반면, 사모 펀드는 주식 주입 또는 투자를 원하는 더 크고 확고한 기업에 자금을 지원하는 경향이 있다는 것입니다.

 

그들은 아이디어를 상용화하려는 단계에있는 기업을 목표로 삼고 있습니다.  

 

2. 직무

많은 벤처 캐피탈 전문가들은 종종 주식 리서치 분석가 로서 사전 투자 경험을 가지고 있습니다 . 다른 사람들은 경영학 석사 (MBA) 학위를 가지고 있습니다. 벤처 캐피탈 전문가들은 또한 특정 산업에 집중하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 의료 전문 벤처 캐피탈리스트는 의료 산업 분석가로서 이전 경험을 가지고있을 수 있습니다.

 

3. 하루 일과

벤처 캐피탈 전문가에게는 하루의 대부분이 회의로 가득 차 있습니다. 이 회의에는 다른 파트너 및 / 또는 벤처 캐피탈 회사의 구성원, 기존 포트폴리오 회사의 임원, 전문 분야의 연락처 및 벤처 캐피탈을 찾는 신진 기업가를 포함하여 다양한 참가자가 있습니다.

 

4. 최근 동향

기관 투자가와 기존 기업도 경쟁에 뛰어 들었습니다. 예를 들어, 기술 대기업 Google과 Intel은 신흥 기술에 투자하기 위해 별도의 벤처 펀드를 보유하고 있습니다.  또한 Starbucks는 최근 식품 스타트 업에 투자하기 위해 1 억 달러 규모의 벤처 펀드를 발표했습니다. Ex) 텐센트, 소프트뱅크

• 대형 자금이 몰리면서 시장이 더 커지고 성숙해지고 있다.

5. 직원

• Associates는 일반적으로 비즈니스 컨설팅 또는 금융 경험이 있고 때로는 비즈니스 학위를 가진 VC 회사에 입사합니다. 그들은 더 분석적인 작업을하고 비즈니스 모델, 산업 동향 및 하위 섹션을 분석하는 경향이 있으며 회사 포트폴리오의 회사와도 작업합니다. "주니어 어소시에이트"로 일하고 일관된 2 년 후에 "시니어 어소시에이트"로 이동할 수있는 사람들. 
• principal은 중간 수준의 전문가로 일반적으로 포트폴리오 회사의 이사회에서 일하며 큰 문제없이 운영되고 있는지 확인합니다. 그들은 또한 기업이 투자 할 투자 기회를 파악하고 인수 및 퇴사 조건을 협상하는 일도 담당합니다.
• Principals는 거래를 통해 얻을 수있는 수익에 따라 "파트너 추적"에 있습니다. 파트너는 주로 투자 할 영역 또는 특정 비즈니스를 식별하고, 투자 또는 종료 여부에 관계없이 거래를 승인하고, 때때로 포트폴리오 회사의 이사회에 참여하고, 일반적으로 회사를 대표하는 데 중점을 둡니다.

- 어소시에이트

VC 회사에서 벤처 캐피탈 어소시에이트는 가장 후배 멤버입니다. 그럼에도 불구하고 이러한 직책은 경쟁이 치열하고 많은 책임과 독립적 인 사고를 수반하며 강력한 급여를받습니다.

 

VC 직원은 거래를 찾고 심사하는 최전선에 있습니다. 그들은 회의를 준비하기 위해 종종 콜드 콜링 회사와 기업가들 에 의해 잠재적 인 거래를 소싱하여이 작업에 야심적이고 영업과 같은 사고 방식을 가져올 것으로 예상됩니다 .

 

다른 재무 분석가와 마찬가지로 VC 직원은 실사 에서 모델링 및 실행에 이르기까지 거래의 모든 측면을 지원합니다 . 실사를 통해 기업이 거래를 추구하거나 거부하도록 유도하는 초기 분석을 생성합니다.

 

6. 펀딩라운드

• Pre-Seed Funding

"사전 시드 (pre-seed)"자금으로 알려진이 단계는 일반적으로 회사 설립자가 처음으로 사업을 시작하는 기간을 나타냅니다. 가장 일반적인 "사전 시드"펀더는 설립자 자신뿐만 아니라 가까운 친구, 지지자 및 가족입니다.

 

• 시드투자

종자 자금은 회사가 시장 조사 및 제품 개발과 같은 것을 포함하여 첫 단계에 자금을 조달하는 데 도움이됩니다. 시드 펀딩을 통해 회사는 최종 제품이 무엇이며 대상 인구 통계가 누구인지 결정하는 데 도움을줍니다. 종자 자금은 이러한 작업을 완료하기 위해 창립 팀을 고용하는 데 사용됩니다.

 

시드 펀딩에 참여하는 가장 일반적인 유형의 투자자 중 하나는 소위 "엔젤 투자자"입니다. 엔젤 투자자는 위험한 벤처 (예 : 지금까지 입증 된 실적이 거의없는 스타트 업)를 높이 평가하고 투자 대가로 회사의 지분을 기대합니다.

 

• 시리즈 A - 회사 가치 2300만 달러

기업이 실적 (확립 된 사용자 기반, 일관된 수익 수치 또는 기타 주요 성과 지표)을 개발하면 해당 회사는 사용자 기반 및 제품 제공을 더욱 최적화하기 위해 Series A 자금 을 선택할 수 있습니다 . 다양한 시장에서 제품을 확장 할 수있는 기회가있을 수 있습니다. 

 

이번 라운드에서는 장기적인 수익을 창출 할 비즈니스 모델을 개발하기위한 계획을 세우는 것이 중요합니다. 

 

• 시리즈 B - 회사 가치 5000만 달러

시리즈 B 라운드는 비즈니스를 개발 단계를 지나 다음 단계로 끌어 올리는 것 입니다. 투자자는 시장 범위를 확장하여 스타트 업이 성공할 수 있도록 지원합니다. 시드 및 시리즈 A 펀딩 라운드를 거친 회사는 이미 상당한 사용자 기반을 개발했으며 투자자에게 더 큰 규모의 성공을 준비하고 있음을 입증했습니다. 

 

성과가 나온다면 경쟁자들을 막기위해 사업을 최대로 벌크하고 판매, 광고, 기술, 직원 등 투자합니다.

 

• 시리즈 C

Series C 펀딩 세션에 진출한 기업은 이미 상당히 성공적입니다. 이 회사들은 신제품 개발, 새로운 시장 확장 또는 다른 회사 인수를 돕기 위해 추가 자금을 모색합니다. 시리즈 C 라운드에서 투자자는 그 금액을 두 배 이상 되찾기 위해 성공적인 비즈니스의 육류에 자본을 투입합니다. Series C 펀딩은 가능한 한 빠르고 성공적으로 성장하는 회사 확장에 초점을 맞추고 있습니다. 가장 일반적으로 회사는 Series C로 외부 주식 펀딩을 종료합니다.  이들 기업 중 다수는 IPO를 예상하여 가치 평가를 높이기 위해 Series C 자금을 활용합니다.

 

미래의 성공에 대한 기대보다는 하드 데이터에 점점 더 많이 기반을두고 있습니다. Series C 펀딩에 참여하는 회사는 강력한 고객 기반, 수익 흐름 및 입증 된 성장 이력을 확보해야합니다.

 

7. 경쟁력

• 당신은 가지고 있습니까 MBA를 ? VC의 50 %는 그렇게합니다. 그렇다면 하버드 대학교 또는 스탠포드 대학교에서 왔습니까? MBA를 취득한 벤처 캐피탈의 60 %는이 학교 중 하나를 졸업했습니다.
• 기술, 컨설팅, 투자 은행 , 미디어 또는 스타트 업 분야에서 평판이 좋은 회사에서 일한 경험이 있습니까?
• 강력한 소셜 미디어 존재가 있습니까? 이는 벤처 캐피탈리스트의 85 %가 존재하는 LinkedIn에서 특히 중요합니다.
• 특정 기술에 대한 전문 지식이 있습니까? 이 기술을 누구보다 잘 이해하고 있습니까? 사람들이이 기술에 대한 질문이있을 때 답변을 위해 당신에게 갈까요?
• 최고의 VC 블로그와 기술 뉴스 사이트를 따라 잡습니까?
• 성공적인 투자 이력이 있습니까?
• 파트너와 함께 일할 계획입니까? 만약 그렇다면, 당신은 상대방과 더 많은 시간을 보낼 것이기 때문에 당신은 그 파트너를 더 좋아합니다. 그 파트너와 재정적 결정에 동의 할 수 있습니까?